Softonic

投资回报率计算器

步 1 / 3 总投资回报率
下一步

输入投入金额、收到的回报和持有期，计算器会返回简单 ROI（收益／成本）、年化 ROI（在一年内复利出相同结果所需的收益率），以及时间加权的对比。在你把 “两年赚了 40%” 与 “六个月赚了 30%” 相比较之前，这是一次快速的合理性检查，前者年化下来其实更差。

这些数字是如何对齐的

  1. 1

    输入投资额和回报

    成本是你投入的钱；回报是最终价值，包括期间支付的任何股息或利息。

  2. 2

    输入持有期

    以年和月为单位。工具会换算小数期限以便年化。

  3. 3

    简单 ROI

    （回报 - 成本）/ 成本。告诉你总的百分比收益，忽略时间。

  4. 4

    年化 ROI

    ((回报 / 成本)^(1/年数)) - 1。告诉你等效的年度复利率。

例题演算

你投入了 ¥10,000，3 年后以 ¥13,500 卖出。

简单 ROI    = (13,500 - 10,000) / 10,000 = 35%
年化        = (13,500 / 10,000)^(1/3) - 1 = 10.52% / 年

35% 的醒目标题掩盖了一个完全过得去但毫不起眼的 10.5% 年度回报。

简单 vs 年化 vs IRR

指标 何时使用 弱点
简单 ROI 单期投资，无现金流 忽略时间
年化 ROI 比较不同期限的投资 假定回报被再投资
CAGR 单次进出时与年化相同 假定期间无现金流
IRR 期间多次现金流进出 对于奇异的现金流可能有多个解
时间加权 跨多次存入的组合表现 忽略回报顺序效应
资金加权 含存入在内的投资者实际体验 对时点敏感

基准

资产 典型年度回报（税前、费前）
现金 / 高息储蓄 0–5%
政府债券（10 年） 2–5%
公司债（投资级） 4–7%
标普 500 长期 7–10%（实际，扣除通胀后约 6–7%）
房地产（REITs） 5–9%
私募股权 8–15%（方差大得多）
风险投资 长尾分布；基金中位数 IRR 约 15%，分布极广

10% 的年化回报是 “市场平均” 基准。能在数十年里持续跑赢它，你就做得很好了；大多数主动型管理人做不到。

容易踩的坑

  • 忘了费用和税。 10% 的毛回报，扣除典型的基金费用和短期资本利得后大概只剩 7% 净额。
  • 把 ROI 和利润搞混。 100% 的 ROI 意味着你的钱翻了一倍。100% 的利润可能是同一回事，也可能是另一回事，取决于谁的定义。
  • 忽略汇率。 一项以某货币计算回报 15% 的投资，若该货币相对你的本币贬值了 20%，那么按实际价值算是亏损 5%。
  • 挑拣起止日期。 2009 至 2021 年的股市回报与 2000 至 2010 年看起来截然不同。用滚动窗口才能得到诚实的基准。
  • 通胀。 在 6% 通胀期间名义回报 8%，实际回报只有 2%。对于退休规划，重要的是实际回报。

这个计算器做不到的事

  • 处理期间存入。 对于有定期投入的组合，请使用 IRR 或时间加权回报工具。
  • 调整通胀。 回报是名义值；减去你预期的通胀才能得到实际回报。
  • 考虑税务。 短期 vs 长期资本利得、股息处理以及各辖区规则均不在范围内。
  • 风险调整。 夏普比率、索提诺比率和最大回撤是另外的计算。仅凭 ROI 无法告诉你为达到这个结果承担了多少风险。

常见问题

对于期限相同的单期投资，是的。要在不同持有期之间比较，年化 ROI（CAGR）才是公平的比较。

ROI 是整个期间的总回报（例如总计 35%）。CAGR 是等效的年度复合增长率。3 年里 35% 约相当于 10.5% 的 CAGR。

不含。计算器返回的是税前、费前的数字。如果你想要净 ROI，请在输入前先从回报中减去你的成本。

使用 IRR（内部收益率），它能处理不同时点的多笔现金流。简单 ROI 假定单次投资和单次退出。

视情况而定。现金：0–5% 属正常。股票：长期平均 7–10%。初创企业：平均需要 30%+ 的年化，才能补偿大多数项目上的全损。

相关工具

代谢计算器

根据年龄、性别、体重、身高及活动水平，估算您的基础代谢率（BMR）和每日总能量消耗（TDEE）。

EBITDA 计算器

在净利润的基础上加回利息、税金、折旧和摊销来计算 EBITDA。查看投资者和放贷方用于比较企业的经营利润指标。

每股收益（EPS）计算器

根据净利润、优先股股利和加权平均流通股数计算基本每股收益（EPS）。查看投资者用来给股票估值的每股利润指标。

陶土收缩率计算器

测量陶土干燥和烧成的线收缩，预测烧成尺寸，或由目标尺寸反算新鲜成形尺寸。

螺栓圆计算器

计算等分螺栓孔的PCD、角间距和精确X/Y坐标，并可设置旋转、中心偏移及导出CSV。

板条护墙间距计算器

根据墙面宽度、净间距、板条实际宽度、锯缝和备用比例，规划室内板条护墙的中心线及竖向板条用料。

此工具还提供其他语言版本